招商行业***混合型证券投资基金往年比较好季度报告

本篇文章4534字，读完约11分钟

基金经理:招商基金管理有限公司

基金托管人:***银行股份有限公司

报告提交日期:往年4月21日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人***银行股份有限公司根据本基金合同的规定，于往年4月20日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为往年1月1日至往年3月31日。

2基金产品概述

■

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

■

注:1 .基金业绩指标不包括持有人认购或营运基金的费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字；

2.当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

■

注:业绩基准收益率= 75% ×沪深300指数收益率+25%×***债券综合全价(总值)指数收益率，业绩基准在每个交易日重新平衡。

3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

■

注:根据基金合同，基金60-95%的资产投资于股票等权益性资产(其中权证投资比例不超过其净资产值的3%)，5-40%的资产投资于现金、债券等固定收益资产(其中一年内到期的现金或***债券不低于其净资产值的5%)。基金的开放期为2009年6月19日至2009年12月18日。在开放期结束时，相关比例均满足上述要求。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

■

注:1 .基金比较好任基金经理的任命日期为基金合同生效日期，后任基金经理的任命日期和前任基金经理的离职日期为公司相关会议决定的公告(生效)日期；

2.证券工作年限的计算标准符合《行业协会证券从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

基金管理人声明，报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开发行证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规，以及《招商局主导型混合证券投资基金基金合同》等基金法律文件的规定，本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，在严格控制风险的前提下为基金持有人谋求***利益。报告期内，基金整体运作合法合规，没有损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例和投资组合符合相关法律法规和基金合同的规定。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

基金管理人(以下简称“公司”)建立了相对完善的研究方法和投资决策流程，确保所有投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了适用于所有投资组合的投资对象备选数据库，并制定了建立和维护备选数据库的明确程序。公司拥有完善的投资授权制度，明确了投资决策***会、投资总监、投资组合经理等投资决策机构的职责和权限。投资组合经理可以在授权范围内***决策，超出投资权限的操作需要经过严格的审批程序。本公司的相关研究成果向所有内部投资组合开放，投资研究层面的投资组合之间不存在不公平。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

公司严格控制不同投资组合之间的当日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益转移的当日反向交易。对于因投资策略或投资组合流动性而发生的当日反向交易，本公司要求相关投资组合经理提供决策依据并保存记录以备日后参考，但完全按照相关指数的构成比例进行投资的投资组合除外。

报告期内，基金的所有交易均严格按照相关法律法规和基金合同的相关要求进行。在本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价中，未出现单方面交易量少于当日证券交易量5%的情况。报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益转移的重大异常交易行为。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

报告期内，人民币对美元的快速贬值再次引发市场对货币政策转变和经济前景的悲观预期。自2月份以来，美联储的温和言论修正了市场对美国加息的预期，人民币汇率开始上升。与此同时，房地产销售导致房地产投资的稳定，基础设施投资开始发挥力量，信贷数据超出预期，主要生产资料的价格都反弹超越季节性，经济进入小周期复苏阶段。2月底，央行的RRR降息再次显示了货币政策的宽松取向。

往年比较好季度，国内股市呈现下降趋势。代表经济周期的沪深300指数下跌13.75%，代表新兴经济体的成长型企业市场指数下跌17.53%。

在此背景下，本季度，基金在市场中的地位保持在较低水平，行业配置偏向于高繁荣的成长型行业，包括新能源汽车和tmt。

4.5报告期内基金的业绩

截至报告期末，本基金的股份净值为1.187元，本报告期末的股份净值增长率为-20.92%，同期业绩基准增长率为-10.13%。基金的业绩落后于业绩基准10.79%，主要是由于基金的头寸较低，当市场在比较好季度末反弹时，基金落后于同行。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后连续20个工作日内，基金份额持有人少于200人或者基金净资产值少于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中披露。

报告期内，连续20个工作日，未发生基金份额持有人少于200人或基金资产净值少于5000万元的情况。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

■

5.2报告期末按行业分类的股票组合

■

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

■

5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货合同。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

根据基金合同，基金不参与股指期货交易。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

根据基金合同，基金不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有国债期货合同。

5.10.3本期国债期货投资评估

根据基金合同，基金不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1报告期内，除Flush(股票代码300033)和***建设银行(股票代码601939)外，基金投资前十名证券的发行人未受到监管部门的调查，且在报告编制日前一年内未受到公众谴责或处罚。

1.同花顺(股票代码300033)

往年9月8日，据宣布，Flush违反《证券法》第122条的规定，向不具备证券经营资格的客户销售系统，提供具有证券业务属性的相关服务，如开立交易子账户、接受交易委托、查询交易信息等，构成证券业务非法经营。因此，***证监会拟决定对公司及相关责任人员依法实施行政处罚，没收公司违法所得217.7万元，并处罚款653万元；公司副总经理朱志峰和产品经理郭洪波提出警告。与此同时，同花顺因涉嫌违反证券期货法律法规被***证监会调查。根据《***证券监督管理***会关于改革、完善和严格执行上市公司退市制度的意见》和《深圳证券交易所创业板上市规则》(往年修订)的相关规定，公司受到***证监会行政处罚并构成重大违法行为的，深圳证券交易所可暂停其上市资格。

股票投资决策程序说明:基金经理对公司在市场软件领域的竞争优势以及未来基金销售业务对传统销售渠道利润的蚕食持乐观态度，公司未来收入和利润均有良好增长。虽然公司有一定的被暂停上市的风险，但由于对公司基本面的乐观看法和基金经理内部严格的投资决策过程，该股票仍被纳入基金的实际投资组合。

2.***建设银行(股票代码601939)

往年11月26日，四川证监局公布，在基金销售过程中，建行支行存在预测基金证券投资业绩、违背承诺收益等行为。上述行为违反了《证券投资基金销售管理办法》第八十二条的有关规定。根据《证券投资基金销售管理办法》第90条的规定，***建设银行股份有限公司分支机构被要求完善基金销售管理，加强员工行为控制。在往年12月11日前提交书面整改报告。

股票投资决策程序说明:虽然公司因非法出售受到处罚，但由于公司基本面的乐观看法和基金经理内部严格的投资决策程序，股票仍被纳入基金的实际投资组合。

5.11.2基金投资的前十只股票不超过基金合同规定的备选股票池，基金管理人要求股票在从系统和流程买入前必须入库。

5.11.3其他资产的构成

■

5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在报告期结束时，基金在转换期内没有持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

■

6开放式基金份额变化

单位:份

■

注:总认购份额包括股息再投资和转换成股份，总赎回份额包括转换出股份。

7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

单位:份

■

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

在本报告所述期间，基金管理人没有使用固有资金投资基金。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1、***证监会批准设立招商基金管理有限公司；

2.***证券监督管理***会批准设立投资促进行业***的股权证券投资基金的文件；

3.投资促进行业***的混合证券投资基金基金合同；

4.招商局行业***混合证券投资基金托管协议；

5.投资促进行业***混合证券投资基金招募说明书；

6.投资促进行业***的混合证券投资基金往年比较好季度报告。

8.2存储位置

招商基金管理有限公司

地址:***深圳市深南大道7088号招商银行大厦

8.3访问方法

以上文件可在招商基金管理有限公司的网站上查阅，或在工作时间预测（数据为往年仅供参考）在招商基金管理有限公司查阅。

如果投资者对本报告有任何疑问，可以咨询基金经理招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话:400-887-9555

网站:http://cmfchina

招商基金管理有限公司

往年4月21日